In welcher Phase investieren Venture Capital Investoren?
Venture Capital Gesellschaften unterscheiden sich nicht nur durch einen unterschiedlichen Branchenfokus, sondern auch durch unterschiedliche Investitionsphasen. Grundsätzlich investieren Venture Capital Gesellschaften in die folgenden 3 Phasen:
Vor-Gründungsphase (Seed)
Mit Hilfe von Seed Capital wird die Phase der Ideenentwicklung, Forschung und Entwicklung sowie die Entwicklung von Prototypen finanziert. Ziel ist hierbei, das Konzept bis zur Marktreife zu bringen. Da die Seed Phase das höchste Risiko birgt, investieren Venture Capital Gesellschaften nur selten in die Seed Phase.
Gründungsfinanzierung (Start-up)
Die Start-up Finanzierung beginnt, wenn die Produktentwicklung abgeschlossen ist und die Markteinführung finanziert werden muss. Bei der Start-up Finanzierung geht es somit um die Finanzierung einer Gesellschaft, die bereits über ein Produkt/Dienstleistung verfügt, welches nun mit Hilfe von frischem Kapital produziert und vermarkten werden muss. Für diese Phase ist für Venture Capital insbesondere der Proof of Concept relevant - d.h. es sollte eine klare Indikation geben, dass die Geschäftsidee auch zu wirtschaftlichem Erfolg führt.
Erste Wachstumsphase (Expansion)
Hat sich das Produkt erfolgreich auf dem Markt behauptet und sind die ersten Umsätze erzielt worden, so steht nun der Ausbau der Marktposition an. Um das zukünftige Wachstum finanzieren zu können, stehen spezialisierte, auf Expansion fokussierte Venture Capital Fonds zur Verfügung. Investiert wird vorwiegend in Produktionskapazitäten und den Vertrieb, um für das zukünftige Wachstum gerüstet zu sein.
- Vor-Gründungsphase (Seed)
- Gründungsfinanzierung (Start-up)
- Erste Wachstumsphase (Expansion)
Vor-Gründungsphase (Seed)
Mit Hilfe von Seed Capital wird die Phase der Ideenentwicklung, Forschung und Entwicklung sowie die Entwicklung von Prototypen finanziert. Ziel ist hierbei, das Konzept bis zur Marktreife zu bringen. Da die Seed Phase das höchste Risiko birgt, investieren Venture Capital Gesellschaften nur selten in die Seed Phase.
Gründungsfinanzierung (Start-up)
Die Start-up Finanzierung beginnt, wenn die Produktentwicklung abgeschlossen ist und die Markteinführung finanziert werden muss. Bei der Start-up Finanzierung geht es somit um die Finanzierung einer Gesellschaft, die bereits über ein Produkt/Dienstleistung verfügt, welches nun mit Hilfe von frischem Kapital produziert und vermarkten werden muss. Für diese Phase ist für Venture Capital insbesondere der Proof of Concept relevant - d.h. es sollte eine klare Indikation geben, dass die Geschäftsidee auch zu wirtschaftlichem Erfolg führt.
Erste Wachstumsphase (Expansion)
Hat sich das Produkt erfolgreich auf dem Markt behauptet und sind die ersten Umsätze erzielt worden, so steht nun der Ausbau der Marktposition an. Um das zukünftige Wachstum finanzieren zu können, stehen spezialisierte, auf Expansion fokussierte Venture Capital Fonds zur Verfügung. Investiert wird vorwiegend in Produktionskapazitäten und den Vertrieb, um für das zukünftige Wachstum gerüstet zu sein.
